Регулярно откладывая часть своего дохода в инвестиции, можно постепенно накапливать капитал и создать значительную финансовую подушку через несколько лет. Этот подход позволяет воспользоваться сложными процентами и использовать налоговые льготы. Франция предлагает довольно простую систему налогов на инвестиции в отношении ценных бумаг, таких как акции, облигации и ETF. Вот основные моменты, которые нужно знать:
Налог на доходы от инвестиций
Обычно доход от инвестиций (как проценты и дивиденды) облагается налогом по фиксированной ставке 30%. Этот налог включает в себя 12,8% подоходного налога и 17,2% социальных сборов. Но если у вас низкий доход, вы можете выбрать оплату по прогрессивной налоговой шкале (тогда ставка зависит от вашего общего дохода). В редких случаях, когда налогоплательщик не подпадает под обязательное социальное страхование Франции, социальные сборы составляют 7,5% вместо 17,2%. Это относится к сотрудникам-экспатам, которые платят социальные налоги в других странах ЕС, ЕЭЗ или Швейцарии.
PEA – налоговый льготный инвестиционный счет
Существует специальный инвестиционный счет во Франции под названием PEA ("План сбережений в акциях"). На этом счете все доходы от инвестиций реинвестируются без уплаты налогов. Если вы держите деньги в PEA более 5 лет, то при выводе средств вы платите только 17,2% социальных сборов, а доходы не облагаются налогом. Если при выходе фиксируются убытки, они могут быть использованы для компенсации других приростов капитала или перенесены на следующие 10 лет. Но вкладывать через PEA можно в основном в французские и европейские ценные бумаги. Однако по техническим налоговым причинам также возможно приобрести определенные европейские синтетические ETF с глобальной инвестиционной стратегией (например, фонды MSCI World или другие). Французская версия сайта JustETF позволяет искать фонды с пометкой "PEA подходящий". В PEA действует ограничение на взнос в размере 150 000 евро. Обычные брокерские счета называются CTO – compte-titres ordinaire – и не имеют таких налоговых преимуществ.
Налоги на прирост капитала
Когда вы продаете свои активы и получаете прибыль, это называется прирост капитала. В большинстве случаев этот доход также облагается по ставке 30%. Если вы продаете свои акции с убытком, этот убыток можно использовать для уменьшения налога на будущие прибыли в течение 10 лет.
Выходной налог
Если вы решите покинуть Францию, то на некоторые крупные инвестиции может быть наложен так называемый "налог на выход". Это касается тех, кто был налоговым резидентом Франции не менее 6 лет за последние 10 лет. Такой налог может взиматься с крупных пакетов акций или с финансовых активов на сумму более 800 000 евро.
Дивиденды
Дивиденды – это выплаты, которые компании делают своим акционерам. Во Франции они облагаются по той же ставке 30%, что и другие доходы от инвестиций. Но если ваш общий доход небольшой, вы можете включить дивиденды в свою налоговую декларацию и заплатить меньше налога. Если вы решите облагать дивиденды по прогрессивным налоговым ставкам, 40% дивидендов от акций освобождаются от фиксированной ставки 12,8%. Это означает, что если ваши дивиденды от акций достаточно высоки, а ваш доход из других источников небольшой, вы можете снизить налоговую нагрузку, включив их в свой общий доход. Однако важно помнить, что эта льгота не распространяется на фонды и ETF, так что дивиденды от таких продуктов будут полностью облагаться налогом.
Обычные брокерские счета (CTO)
Обычные брокерские счета называются "compte-titres ordinaire" (CTO). На таких счетах нет налоговых льгот, как в PEA, и они облагаются налогами на общих основаниях. Во Франции также запрещено инвестировать в американские ETF и индексные фонды через обычные брокерские счета или другие каналы, так как они не соответствуют европейским нормативам. В связи с этим французские инвесторы обычно выбирают европейские ETF, которые доступны через PEA или CTO, чтобы получать доступ к глобальным рынкам.
Американские ETF и индексные фонды
Американские ETF и индексные фонды недоступны в ЕС, что означает, что французские инвесторы не могут напрямую инвестировать в такие продукты. Вместо этого доступ к ETF и индексным фондам возможен через европейские альтернативы, которые соответствуют европейским нормативам.
Договор о налогах между США и Францией и договор о наследственном налоге
Между США и Францией существует налоговое соглашение. Сниженная ставка удержания в размере 15% может быть применена к дивидендам, выплачиваемым американскими компаниями французским налогоплательщикам, если соответствующие документы (W-8 BEN) оформлены у брокера. Удержанный налог может быть использован в качестве налогового кредита в французской декларации о подоходном налоге. Также существует договор о налогообложении наследства между США и Францией. В соответствии с этим соглашением, налог на наследство в США может применяться только в случае, если умерший был гражданином США или проживал на территории США на момент смерти. В противном случае должны применяться французские правила.
Накопительные и распределительные фонды
Многие инвесторы выбирают накопительные фонды, так как они дают возможность откладывать уплату налога на более поздний срок. Накопительные фонды реинвестируют прибыль, а распределительные выплачивают её в виде дивидендов.
Пенсионные инвестиции
Во Франции существуют налоговые льготы для пенсионных накоплений. Например, страхование жизни (Assurance-Vie) дает налоговые льготы после 8 лет хранения средств. Также есть пенсионный сберегательный план (PER), в который можно вкладывать и получать вычеты из налогов.
Налог на богатство
Во Франции нет налога на богатство в отношении ценных бумаг, за исключением случаев, когда подлежащие активы являются недвижимостью. Таким образом, налог на богатство применяется только к недвижимости, если ее стоимость превышает определенный уровень.
Декларация налогов
Налоговый год совпадает с календарным годом. Налоговые декларации подаются с апреля до мая следующего года. Инвестиционные доходы нужно включать в налоговую декларацию (форма 2042). Если у вас есть иностранные счета или страховки, их тоже нужно задекларировать (форма 3916).
Налоги на наследство и дарение
Во Франции есть налог на наследство, но супруги и некоторые партнеры от него освобождены. Прямые наследники, например дети, могут получить освобождение на сумму до 100 000 евро.
Как не переплачивать налоги на инвестиции во Франции
Чтобы избежать лишних расходов и грамотно использовать налоговые льготы, нужно тщательно выбирать тип счета и инвестиционный продукт. Например, PEA, Assurance-Vie и PER могут существенно снизить налоги при долгосрочном инвестировании. Выбор между ними зависит от ваших финансовых целей, инвестиционного горизонта и налоговой ситуации.
План сбережений в акциях (PEA)
- Цель: Инвестирование в акции европейских компаний.
- Налоговые льготы: После 5 лет владения доходы освобождаются от подоходного налога; применяются только социальные взносы (17,2%).
- Ограничения: Максимальный взнос — 150 000 €. Инвестиции ограничены акциями и фондами, состоящими минимум на 75% из европейских акций.
Страхование жизни (Assurance-Vie)
- Цель: Гибкий инструмент для накопления капитала и передачи наследства.
- Налоговые льготы: После 8 лет владения льготное налогообложение при выводе средств; ежегодное освобождение от налога на доходы до 4 600 € для одного человека и 9 200 € для пары.
- Гибкость: Нет ограничений по сумме взносов. Возможность инвестировать в широкий спектр активов, включая фонды, облигации и недвижимость.
Пенсионный сберегательный план (PER)
- Цель: Накопление средств на пенсию с возможностью налоговых вычетов.
- Налоговые льготы: Взносы вычитаются из налогооблагаемого дохода, снижая текущий налог. При выходе на пенсию возможен вывод средств в виде ренты или единовременной выплаты; налогообложение зависит от способа вывода.
- Ограничения: Средства обычно блокируются до выхода на пенсию, за исключением определенных ситуаций (например, покупка первого жилья).
Рекомендации
- Краткосрочные цели: Assurance-Vie предлагает гибкость и налоговые преимущества при длительном владении.
- Долгосрочные инвестиции в акции: PEA предоставляет налоговые льготы для инвестиций в европейские акции при условии владения более 5 лет.
- Пенсионные накопления: PER позволяет снизить текущие налоги и накопить на пенсию, но средства ограничены до выхода на пенсию.
Оптимальная стратегия может включать комбинирование этих продуктов для достижения различных финансовых целей. Рекомендуется проконсультироваться с финансовым советником для выбора наилучшего варианта в вашей ситуации.
