Финансовое сравнение SARL и SAS: что выгоднее для стартапа?

В этой статье мы рассмотрели как выбрать подходящую юридическую форму при создании бизнеса. Теперь давайте рассчитаем финансовые показатели для компаний SARL и SAS, чтобы оценить их эффективность при различных способах распределения прибыли. Предположим, что ваш финансовый план предусматривает годовую выручку в размере 100 000 €, при этом затраты составляют 60 % от выручки в первые годы стартапа.

Исходные данные:

• Выручка: 100 000 €
• Затраты: 100 000 × 60 % = 60 000 €
• Прибыль до налогообложения: 100 000 - 60 000 = 40 000 €

Мы проведем расчеты для двух сценариев: распределение прибыли через дивиденды и выплата всей прибыли директору в виде заработной платы.

Расчет 1: Распределение прибыли через дивиденды

Для SARL:

1. Корпоративный налог (Impôt sur les Sociétés):

   Первые 40 000 € прибыли облагаются по ставке 15 %:

   • 40 000 € × 15 % = 6 000 €

   Прибыль после уплаты корпоративного налога:

   • 40 000 € − 6 000 € = 34 000 €
2. Налоги на дивиденды:

   Предположим, что капитал компании составляет 10 000 €

   • Необлагаемая база для дивидендов: 10 % × 10 000 € = 1 000 €
   • Остаток: 34 000 € − 1 000 € = 33 000 €

   Налоги:

   • Flat Tax (30 %) на 1 000 €: 1 000 € × 30 % = 300 €
   • Flat Tax (30 %) на 33 000 €: 33 000 € × 30 % = 9 900 €
   • Социальные взносы (45 %) на 33 000 €: 33 000 € × 45 % = 14 850 €

   Общий налог на дивиденды:

   • 300 € + 9 900 € + 14 850 € = 25 050 €

Итоговые налоги (SARL):

• Корпоративный налог: 6 000 €
• Налог на дивиденды: 25 050 €
• Общий налог: 6 000 € + 25 050 € = 31 050 €

Чистая прибыль:

100 000 € − 60 000 € − 31 050 € = 8 950 €

Для SAS:

1. Корпоративный налог (Impôt sur les Sociétés):

   На прибыль в 40 000 €:

   • 40 000 € × 15 % = 6 000 €

   Прибыль после уплаты корпоративного налога:

   • 40 000 € − 6 000 € = 34 000 €
2. Налоги на дивиденды (Flat Tax):

   В SAS дивиденды облагаются только по ставке Flat Tax (30 %):

   • 34 000 € × 30 % = 10 200 €

Итоговые налоги (SAS):

• Корпоративный налог: 6 000 €
• Налог на дивиденды: 10 200 €
• Общий налог: 6 000 € + 10 200 € = 16 200 €

Чистая прибыль:

100 000 € − 60 000 € − 16 200 € = 23 800 €

Сравнение чистой прибыли:

SARL: Чистая прибыль 8 950 €

SAS: Чистая прибыль 23 800 €

Расчет 2: Выплата всей прибыли директору в виде заработной платы

• Социальные взносы:
  • Для SARL (мажоритарный управляющий): ~45–50 % от начисленной зарплаты
  • Для SAS: ~65–70 % от начисленной зарплаты
• Подоходный налог:

  Рассчитывается по стандартной прогрессивной шкале подоходного налога во Франции

Для SARL:

1. Социальные взносы:
   • На зарплату 40 000 €
   • 40 000 € × 50 % = 20 000 € (взносы работодателя и работника)
   • После вычета взносов: 40 000 € − 20 000 € = 20 000 €
2. Подоходный налог:
   • Для 20 000 €
   • Налоговая база: 20 000 € − 10 777 € (необлагаемый минимум) = 9 223 €
   • Налог: 9 223 € × 11 % = 1 014,53 €
   • После налога: 20 000 € − 1 014,53 € = 18 985,47 €

Для SAS:

1. Социальные взносы:
   • На зарплату 40 000 €
   • 40 000 € × 70 % = 28 000 € (взносы работодателя и работника)
   • После вычета взносов: 40 000 € − 28 000 € = 12 000 €
2. Подоходный налог:
   • Для 12 000 €
   • Налоговая база: 12 000 € − 10 777 € (необлагаемый минимум) = 1 223 €
   • Налог: 1 223 € × 11 % = 134,53 €
   • После налога: 12 000 € − 134,53 € = 11 865,47 €

Сравнение чистой прибыли:

SARL: Чистая прибыль 18 985,47 €

SAS: Чистая прибыль 11 865,47 €

Вывод:

• При распределении прибыли через дивиденды, SAS выгоднее благодаря более низким налогам на дивиденды
• При выплате всей прибыли в виде зарплаты, SARL предпочтительнее за счет более низких социальных взносов

Приведенные выше расчеты — это общий пример для оценки финансовых структур SARL и SAS. Если вы хотите рассчитать финансовые показатели для своей конкретной ситуации, свяжитесь с Алексом Финли. Алекс поможет разработать персонализированный финансовый план, учитывающий ваши бизнес-цели и уникальные обстоятельства.