Tasse sugli investimenti in Francia
Risparmiando regolarmente una parte del proprio reddito per gli investimenti, si può accumulare gradualmente capitale e creare un significativo cuscinetto finanziario nel corso degli anni. Questo approccio consente di beneficiare degli interessi composti e di utilizzare vantaggi fiscali. La Francia offre un sistema fiscale relativamente semplice per gli investimenti in titoli, come azioni, obbligazioni ed ETF. Ecco i punti principali da conoscere:
Tassazione sui redditi da investimenti
Di solito i redditi da investimenti (come interessi e dividendi) sono tassati con un'aliquota fissa del 30%. Questa tassa include il 12,8% di imposta sul reddito e il 17,2% di prelievi sociali. Tuttavia, se il reddito è basso, è possibile optare per un'aliquota progressiva (in questo caso l'aliquota dipende dal reddito complessivo). In casi rari, quando il contribuente non è soggetto alla copertura obbligatoria della previdenza sociale francese, i prelievi sociali sono del 7,5% invece del 17,2%. Questo si applica agli espatriati che pagano le tasse sociali in altri paesi dell'UE, SEE o Svizzera.
PEA – Conto di investimento agevolato fiscalmente
In Francia esiste un conto di investimento speciale chiamato PEA ("Piano di Risparmio in Azioni"). Tutti i redditi da investimenti su questo conto vengono reinvestiti esentasse. Se si mantengono i soldi in un PEA per più di 5 anni, si pagano solo i prelievi sociali del 17,2% al momento del prelievo dei fondi e i redditi sono esenti da imposte sul reddito. In caso di perdite, queste possono essere utilizzate per compensare altri guadagni in conto capitale o essere riportate per 10 anni. Gli investimenti tramite PEA sono generalmente limitati ai titoli francesi ed europei. Tuttavia, per motivi tecnici fiscali, è anche possibile acquistare alcuni ETF sintetici europei con una strategia di investimento globale (come i fondi MSCI World). La versione francese del sito JustETF consente di filtrare i fondi con l'etichetta "PEA idoneo". C'è un limite di contributo di 150.000 € per il PEA. I conti di brokeraggio ordinari sono chiamati CTO – compte-titres ordinaire – e non hanno questi vantaggi fiscali.
Tassazione delle plusvalenze
Quando si vendono i propri asset e si ottiene un profitto, si parla di plusvalenza. Nella maggior parte dei casi, questo reddito è tassato con un'aliquota del 30%. Se si vendono azioni in perdita, la perdita può essere utilizzata per ridurre le tasse sui futuri guadagni per un massimo di 10 anni.
Exit Tax
Se si decide di lasciare la Francia, una cosiddetta "exit tax" può essere applicata su alcuni grandi investimenti. Questo vale per coloro che sono stati residenti fiscali in Francia per almeno 6 degli ultimi 10 anni. Tale imposta può essere applicata su grandi pacchetti azionari o su attività finanziarie del valore superiore a 800.000 €.
Dividendi
I dividendi sono pagamenti che le società effettuano ai propri azionisti. In Francia, sono tassati con la stessa aliquota del 30% come altri redditi da investimenti. Tuttavia, se il reddito complessivo è basso, è possibile includere i dividendi nella dichiarazione dei redditi e pagare meno tasse. Se si sceglie di tassare i dividendi con aliquote progressive, il 40% dei dividendi delle azioni è esente dall'aliquota fissa del 12,8%. Ciò significa che se i dividendi sono relativamente elevati e gli altri redditi sono bassi, è possibile ridurre il carico fiscale includendoli nel reddito totale. Tuttavia, questa esenzione non si applica ai fondi o agli ETF, quindi i dividendi da questi prodotti saranno completamente tassati.
Conti di brokeraggio ordinari (CTO)
I conti di brokeraggio ordinari sono chiamati "compte-titres ordinaire" (CTO). Questi conti non hanno vantaggi fiscali come il PEA e sono tassati su base generale. In Francia è anche vietato investire in ETF americani e fondi indicizzati tramite conti di brokeraggio ordinari o altri canali, poiché non sono conformi alle normative europee. Pertanto, gli investitori francesi scelgono generalmente ETF europei disponibili tramite PEA o CTO per accedere ai mercati globali.
ETF e fondi indicizzati americani
Gli ETF e i fondi indicizzati americani non sono disponibili nell'UE, il che significa che gli investitori francesi non possono investire direttamente in questi prodotti. L'accesso agli ETF e ai fondi indicizzati è possibile attraverso alternative europee conformi alle normative dell'UE.
Trattato fiscale tra Stati Uniti e Francia e trattato di imposta di successione
Esiste un trattato fiscale tra Stati Uniti e Francia. Un'aliquota ridotta del 15% può essere applicata sui dividendi pagati dalle società statunitensi ai contribuenti francesi se i documenti appropriati (W-8 BEN) sono presentati al broker. L'imposta trattenuta può essere utilizzata come credito d'imposta nella dichiarazione dei redditi francese. Esiste anche un trattato sulla tassa di successione tra Stati Uniti e Francia. Secondo questo trattato, l'imposta di successione statunitense si applica solo se la persona deceduta era cittadino degli Stati Uniti o risiedeva negli Stati Uniti al momento della morte. In caso contrario, si applicano le norme francesi.
Fondi ad accumulazione e distribuzione
Molti investitori preferiscono i fondi ad accumulazione, poiché consentono di differire l'imposta a un momento successivo. I fondi ad accumulazione reinvestono i profitti, mentre i fondi di distribuzione li pagano sotto forma di dividendi.
Investimenti pensionistici
In Francia esistono vantaggi fiscali per il risparmio pensionistico. Ad esempio, l'assicurazione sulla vita (Assurance-Vie) fornisce vantaggi fiscali dopo 8 anni di detenzione. Esiste anche un piano di risparmio pensionistico (PER) che consente contributi con detrazioni fiscali.
Imposta sul patrimonio
In Francia non esiste un'imposta sul patrimonio per i titoli, salvo quando i beni sottostanti sono immobili. Pertanto, l'imposta sul patrimonio si applica solo agli immobili se il loro valore supera un certo livello.
Dichiarazione dei redditi
L'anno fiscale coincide con l'anno solare. Le dichiarazioni dei redditi devono essere presentate da aprile a maggio dell'anno successivo. I redditi da investimenti devono essere inclusi nella dichiarazione dei redditi (Modulo 2042). Se si hanno conti esteri o polizze assicurative, questi devono essere dichiarati (Modulo 3916).
Imposta di successione e donazione
In Francia esiste un'imposta di successione, ma i coniugi e alcuni partner sono esenti. Gli eredi diretti, come i figli, possono ricevere un'esenzione fino a 100.000 €.
Come evitare di pagare troppe tasse sugli investimenti in Francia
Per evitare costi inutili e sfruttare i vantaggi fiscali, è importante scegliere attentamente il tipo di conto e il prodotto di investimento. Il PEA, l'Assurance-Vie e il PER possono ridurre significativamente le tasse sugli investimenti a lungo termine. La scelta tra questi dipende dai tuoi obiettivi finanziari, dall'orizzonte di investimento e dalla situazione fiscale.
Piano di Risparmio in Azioni (PEA)
- Obiettivo: Investire in azioni di società europee.
- Vantaggi fiscali: Dopo 5 anni di detenzione, i redditi sono esenti da imposta sul reddito; si applicano solo i prelievi sociali del 17,2%.
- Restrizioni: Il contributo massimo è di 150.000 €. Gli investimenti sono limitati a azioni e fondi composti per almeno il 75% da azioni europee.
Assicurazione sulla vita (Assurance-Vie)
- Obiettivo: Uno strumento flessibile per l'accumulo di capitale e la trasmissione del patrimonio.
- Vantaggi fiscali: Dopo 8 anni di detenzione, ci sono vantaggi fiscali al momento del prelievo; esenzione fiscale annuale fino a 4.600 € per una persona singola e 9.200 € per una coppia.
- Flessibilità: Nessun limite di contributo. Possibilità di investire in una vasta gamma di attività, inclusi fondi, obbligazioni e immobili.
Piano di Risparmio Pensionistico (PER)
- Obiettivo: Risparmiare per la pensione con deduzioni fiscali.
- Vantaggi fiscali: I contributi sono dedotti dal reddito imponibile, riducendo le tasse attuali. Al momento del pensionamento, i fondi possono essere ritirati come pensione o somma forfettaria, con tassazione dipendente dal metodo di ritiro.
- Restrizioni: I fondi sono generalmente bloccati fino al pensionamento, tranne in alcune situazioni (es. acquisto della prima casa).
Raccomandazioni
- Obiettivi a breve termine: Assurance-Vie offre flessibilità e vantaggi fiscali per il mantenimento a lungo termine.
- Investimenti in azioni a lungo termine: PEA offre vantaggi fiscali per investimenti in azioni europee detenute per oltre 5 anni.
- Risparmio pensionistico: PER aiuta a ridurre le tasse attuali e a risparmiare per la pensione, ma i fondi sono bloccati fino al pensionamento.
Una strategia ottimale potrebbe prevedere la combinazione di questi prodotti per raggiungere diversi obiettivi finanziari. Si raccomanda di consultare un consulente finanziario per scegliere l'opzione migliore per la propria situazione.
