Chi di noi non ha mai voluto evitare le tasse? In alcuni paesi europei, "come pagare meno tasse" è diventato uno sport nazionale. Scherzi a parte, le tasse sono importanti: qualcuno deve pagare per le scuole, gli ospedali e le strade. La buona notizia è che non è necessario fare nulla di immorale o illegale per ottimizzare le proprie tasse.
Come investitori, abbiamo molte opzioni: quali fondi indicizzati acquistare, quando acquistarli o venderli, quale conto di broker scegliere e così via. Decisioni diverse comportano conseguenze fiscali diverse. Ridurre o rinviare le tasse è perfettamente legittimo. Inoltre, molti paesi hanno sviluppato normative fiscali specifiche per incoraggiare investimenti responsabili a lungo termine.
Ottimizzazione fiscale: Da dove iniziare
Per ottimizzare legalmente le tue tasse, devi minimizzare l'impatto dei trigger fiscali più comuni. In particolare, è importante ridurre le imposte sulle plusvalenze e le imposte sui dividendi. Vediamole una per una.
Imposte sulle plusvalenze
Se non vivi in un paese con tasse sulle plusvalenze presunte (come la Danimarca), l'imposta viene prelevata solo quando vendi investimenti con profitto. Pertanto, uno dei migliori metodi per minimizzare l'imposta è non vendere i tuoi investimenti troppo spesso. Questo può sembrare ovvio, ma in pratica è una delle strategie più importanti per un investitore a lungo termine. Meno spesso vendi gli asset, meno imposte sulle plusvalenze e commissioni di intermediazione dovrai pagare.
Esempio: Immagina di aver investito 10.000 euro in azioni di un'azienda IT, e dopo qualche anno il loro valore sia aumentato a 15.000 euro. Se decidi di vendere queste azioni e l'aliquota delle imposte sulle plusvalenze è del 20%, pagherai 1.000 euro di tasse, lasciandoti con 14.000 euro. Decidi quindi di investire questi 14.000 euro in altre azioni, ma sfortunatamente queste perdono metà del loro valore in tre anni. Alla fine ti rimangono 7.000 euro—il tuo capitale si è ridotto di 3.000 euro in cinque anni, e le tasse pagate non sono rimborsabili. Acquistare e vendere azioni frequentemente può portare a perdite potenziali a causa delle tasse, il che sottolinea l'importanza di una strategia di detenzione a lungo termine per minimizzare il carico fiscale.
Un'altra strategia durante il ribilanciamento del portafoglio potrebbe essere evitare di realizzare i guadagni sulle azioni di successo e invece vendere quelle che hanno perso valore. Questo ti permette di usare le perdite per compensare i guadagni e ridurre il carico fiscale. Va notato che la vendita di asset in perdita è una misura tattica, a differenza della detenzione a lungo termine di azioni redditizie. Diverse strategie vengono utilizzate in base agli obiettivi di ottimizzazione.
Imposte sui dividendi
Per ottimizzare le imposte sui dividendi, puoi utilizzare fondi ad accumulazione, in cui i dividendi non vengono distribuiti ma reinvestiti nel fondo. Inoltre, se hai l'opportunità di investire in fondi registrati in giurisdizioni con condizioni fiscali più favorevoli, come l'Irlanda o il Lussemburgo, questo può aiutare a minimizzare i pagamenti delle imposte sui dividendi. Questo è particolarmente utile se i tuoi investimenti sono soggetti alle cosiddette ritenute alla fonte.
Opportunità di risparmio fiscale
In alcuni paesi ci sono particolari vantaggi fiscali per i fondi pensione o i conti di investimento fiscalmente vantaggiosi, come i conti Individual Savings Accounts (ISA) nel Regno Unito o i vantaggi fiscali per i conti pensionistici individuali in alcuni paesi dell'UE. Questa è un'ottima opportunità per gli investitori di ridurre il carico fiscale, e vale la pena esaminare attentamente quali opzioni sono disponibili nel tuo paese. A volte puoi anche beneficiare dei vantaggi legati alla durata del possesso: ad esempio, in alcuni paesi come la Germania, le plusvalenze possono non essere tassate se si detengono gli investimenti per più di dieci anni.
Raccomandazioni generali
- Non vendere i tuoi investimenti troppo spesso.
- Utilizza la tattica della realizzazione delle perdite per ridurre il carico fiscale quando è necessario un ribilanciamento o quando sono necessari fondi.
- Costruisci un portafoglio semplice per minimizzare la necessità di frequenti ribilanciamenti.
- Utilizza fondi ad accumulazione, se possibile.
- Studia le convenzioni fiscali e le opportunità per ottenere vantaggi fiscali.
- Adatta sempre la tua strategia in base alle leggi fiscali locali.
Si prega di notare che qui vengono considerati solo i principi di base e le idee principali, che potrebbero o meno essere applicabili nel tuo paese e alla tua situazione specifica. In generale, le tasse possono sembrare un argomento complesso, ma un approccio adeguato all'ottimizzazione può aumentare significativamente i tuoi rendimenti di investimento. Se trovi difficile capire tutte le sfumature da solo, non esitare a chiedere consiglio a un professionista! Nella maggior parte dei casi, un portafoglio fiscalmente ottimizzato supererà ampiamente i costi della consulenza.
