Confronto finanziario tra SARL e SAS: quale è migliore per una startup?

In questo articolo, abbiamo esplorato come scegliere la struttura legale appropriata quando si avvia un'impresa. Ora calcoliamo i parametri finanziari per le società SARL e SAS per valutarne l'efficienza in base ai diversi metodi di distribuzione degli utili. Supponiamo che il tuo piano finanziario preveda un fatturato annuo di 100.000 €, con costi pari al 60% dei ricavi durante i primi anni della tua startup.

Dati iniziali:

• Fatturato: 100.000 €
• Costi: 100.000 × 60% = 60.000 €
• Utile ante imposte: 100.000 - 60.000 = 40.000 €

Eseguiamo i calcoli per due scenari: distribuzione degli utili tramite dividendi e distribuzione completa dell'utile al direttore sotto forma di stipendio.

Calcolo 1: Distribuzione degli utili tramite dividendi

Per SARL:

1. Imposta sulle società (Impôt sur les Sociétés):

   I primi 40.000 € di utile sono tassati al 15%:

   • 40.000 € × 15% = 6.000 €

   Utile dopo l'imposta sulle società:

   • 40.000 € − 6.000 € = 34.000 €
2. Imposte sui dividendi:

   Supponiamo che il capitale proprio della società sia di 10.000 €

   • Base non tassabile per i dividendi: 10% × 10.000 € = 1.000 €
   • Importo rimanente: 34.000 € − 1.000 € = 33.000 €

   Tasse:

   • Flat Tax (30%) su 1.000 €: 1.000 € × 30% = 300 €
   • Flat Tax (30%) su 33.000 €: 33.000 € × 30% = 9.900 €
   • Contributi sociali (45%) su 33.000 €: 33.000 € × 45% = 14.850 €

   Tassa totale sui dividendi:

   • 300 € + 9.900 € + 14.850 € = 25.050 €

Tasse totali (SARL):

• Imposta sulle società: 6.000 €
• Imposta sui dividendi: 25.050 €
• Tassa totale: 6.000 € + 25.050 € = 31.050 €

Utile netto:

100.000 € − 60.000 € − 31.050 € = 8.950 €

Per SAS:

1. Imposta sulle società (Impôt sur les Sociétés):

   Su un utile di 40.000 €:

   • 40.000 € × 15% = 6.000 €

   Utile dopo l'imposta sulle società:

   • 40.000 € − 6.000 € = 34.000 €
2. Imposte sui dividendi (Flat Tax):

   In una SAS, i dividendi sono tassati solo con la Flat Tax (30%):

   • 34.000 € × 30% = 10.200 €

Tasse totali (SAS):

• Imposta sulle società: 6.000 €
• Imposta sui dividendi: 10.200 €
• Tassa totale: 6.000 € + 10.200 € = 16.200 €

Utile netto:

100.000 € − 60.000 € − 16.200 € = 23.800 €

Confronto degli utili netti:

SARL: Utile netto 8.950 €

SAS: Utile netto 23.800 €

Calcolo 2: Distribuzione completa dell'utile al direttore sotto forma di stipendio

• Contributi sociali:
  • Per SARL (gestore di maggioranza): ~45–50% dello stipendio lordo
  • Per SAS: ~65–70% dello stipendio lordo
• Imposta sul reddito:

  Calcolata sulla base delle aliquote progressive standard dell'imposta sul reddito in Francia

Per SARL:

1. Contributi sociali:
   • Su uno stipendio di 40.000 €
   • 40.000 € × 50% = 20.000 € (contributi sociali per datore di lavoro e dipendente)
   • Dopo i contributi sociali: 40.000 € − 20.000 € = 20.000 €
2. Imposta sul reddito:
   • Per 20.000 €
   • Base imponibile: 20.000 € − 10.777 € (soglia esente da imposte) = 9.223 €
   • Imposta: 9.223 € × 11% = 1.014,53 €
   • Dopo l'imposta sul reddito: 20.000 € − 1.014,53 € = 18.985,47 €

Per SAS:

1. Contributi sociali:
   • Su uno stipendio di 40.000 €
   • 40.000 € × 70% = 28.000 € (contributi sociali per datore di lavoro e dipendente)
   • Dopo i contributi sociali: 40.000 € − 28.000 € = 12.000 €
2. Imposta sul reddito:
   • Per 12.000 €
   • Base imponibile: 12.000 € − 10.777 € (soglia esente da imposte) = 1.223 €
   • Imposta: 1.223 € × 11% = 134,53 €
   • Dopo l'imposta sul reddito: 12.000 € − 134,53 € = 11.865,47 €

Confronto degli utili netti:

SARL: Utile netto 18.985,47 €

SAS: Utile netto 11.865,47 €

Conclusione:

• Per la distribuzione degli utili tramite dividendi, la SAS è più vantaggiosa grazie a una tassazione più bassa sui dividendi
• Per la distribuzione completa dell'utile sotto forma di stipendio, la SARL è più vantaggiosa grazie a contributi sociali inferiori

I calcoli sopra riportati forniscono un esempio generale per valutare le strutture finanziarie di SARL e SAS. Se desideri calcolare parametri finanziari personalizzati in base alla tua situazione specifica, sentiti libero di consultare Alex Finley. Alex può aiutarti a creare un piano finanziario personalizzato tenendo conto dei tuoi obiettivi aziendali e delle tue circostanze specifiche.