Reservando regularmente una parte de tus ingresos para inversiones, puedes acumular capital gradualmente y crear un colchón financiero significativo a lo largo de los años. Este enfoque te permite beneficiarte del interés compuesto y utilizar ventajas fiscales. Francia ofrece un sistema fiscal relativamente sencillo para las inversiones en valores, como acciones, bonos y ETF. Estos son los puntos principales que debes conocer:
Impuesto sobre los ingresos de inversiones
Normalmente, los ingresos de inversiones (como intereses y dividendos) están gravados a una tasa fija del 30%. Este impuesto incluye el 12,8% de impuesto sobre la renta y el 17,2% de contribuciones sociales. Sin embargo, si tienes un ingreso bajo, puedes optar por tasas de impuestos progresivos (en cuyo caso, la tasa depende de tu ingreso total). En casos raros, cuando el contribuyente no está cubierto por la seguridad social obligatoria de Francia, las contribuciones sociales son del 7,5% en lugar del 17,2%. Esto se aplica a expatriados que pagan impuestos sociales en otros países de la UE, EEE o Suiza.
PEA – Cuenta de inversión con ventajas fiscales
En Francia, existe una cuenta de inversión especial llamada PEA ("Plan d'Épargne en Actions"). Todos los ingresos de inversión en esta cuenta se reinvierten sin impuestos. Si mantienes el dinero en un PEA durante más de 5 años, solo pagas el 17,2% de contribuciones sociales al retirar los fondos, y los ingresos están exentos del impuesto sobre la renta. Si hay pérdidas, se pueden utilizar para compensar otras ganancias de capital o trasladarse durante 10 años. Las inversiones a través del PEA generalmente están limitadas a valores franceses y europeos. Sin embargo, también es posible adquirir ciertos ETF sintéticos europeos con una estrategia de inversión global (como los fondos MSCI World) por razones fiscales técnicas. La versión francesa del sitio web JustETF permite filtrar los fondos como "apto para PEA". Existe un límite de contribución de 150.000 € para el PEA. Las cuentas de corretaje ordinarias se denominan CTO – compte-titres ordinaire – y no tienen estas ventajas fiscales.
Impuesto sobre las ganancias de capital
Cuando vendes tus activos y obtienes un beneficio, se denomina ganancia de capital. En la mayoría de los casos, este ingreso también se grava a una tasa fija del 30%. Si vendes tus acciones con pérdidas, estas pueden utilizarse para reducir los impuestos sobre futuras ganancias durante un período de hasta 10 años.
Impuesto de salida
Si decides dejar Francia, podría aplicarse un "impuesto de salida" sobre ciertas grandes inversiones. Esto se aplica a quienes hayan sido residentes fiscales de Francia durante al menos 6 de los últimos 10 años. Este impuesto puede aplicarse sobre grandes participaciones o activos financieros con un valor superior a 800.000 €.
Dividendos
Los dividendos son pagos que las empresas realizan a sus accionistas. En Francia, están gravados a la misma tasa del 30% que otros ingresos de inversiones. Sin embargo, si tu ingreso total es bajo, puedes incluir los dividendos en tu declaración de impuestos y pagar menos. Si eliges tributar los dividendos con tasas progresivas, el 40% de los dividendos de acciones están exentos de la tasa fija del 12,8%. Esto significa que, si tus dividendos son relativamente altos y otros ingresos son bajos, puedes reducir tu carga fiscal incluyéndolos en tu ingreso total. Sin embargo, esta exención no se aplica a fondos o ETFs, por lo que los dividendos de estos productos estarán completamente gravados.
Cuentas de corretaje ordinarias (CTO)
Las cuentas de corretaje ordinarias se denominan "compte-titres ordinaire" (CTO). Estas cuentas no tienen ventajas fiscales como el PEA y están gravadas de manera general. En Francia, también está prohibido invertir en ETFs y fondos indexados estadounidenses a través de cuentas de corretaje ordinarias u otros canales, ya que no cumplen con las normativas europeas. Por lo tanto, los inversores franceses suelen optar por los ETFs europeos disponibles a través del PEA o CTO para acceder a los mercados globales.
ETFs y fondos indexados estadounidenses
Los ETFs y fondos indexados estadounidenses no están disponibles en la UE, lo que significa que los inversores franceses no pueden invertir directamente en estos productos. En su lugar, se puede acceder a ETFs y fondos indexados a través de alternativas europeas que cumplan con las normativas de la UE.
Tratado fiscal entre EE. UU. y Francia y tratado de impuestos sobre herencias
Existe un tratado fiscal entre EE. UU. y Francia. Una tasa de retención reducida del 15% se puede aplicar a los dividendos pagados por empresas estadounidenses a contribuyentes franceses si se presentan los documentos correspondientes (W-8 BEN) al corredor. El impuesto retenido se puede utilizar como crédito fiscal en la declaración de impuestos sobre la renta de Francia. También existe un tratado de impuestos sobre herencias entre EE. UU. y Francia. Según este tratado, el impuesto sobre herencias de EE. UU. solo se aplica si la persona fallecida era ciudadano estadounidense o residía en EE. UU. al momento de la muerte. De lo contrario, deben aplicarse las normas francesas.
Fondos de acumulación y distribución
Muchos inversores prefieren los fondos de acumulación, ya que permiten diferir la tributación para más adelante. Los fondos de acumulación reinvierten las ganancias, mientras que los fondos de distribución las pagan en forma de dividendos.
Inversiones de pensión
En Francia existen ventajas fiscales para el ahorro para la jubilación. Por ejemplo, el seguro de vida (Assurance-Vie) ofrece ventajas fiscales después de 8 años de tenencia. También existe un plan de ahorro para la jubilación (PER) que permite contribuciones con deducciones fiscales.
Impuesto sobre el patrimonio
En Francia no existe un impuesto sobre el patrimonio para los valores, excepto cuando los activos subyacentes son bienes inmuebles. Por lo tanto, el impuesto sobre el patrimonio solo se aplica a bienes inmuebles si su valor supera un cierto umbral.
Declaración de impuestos
El año fiscal coincide con el año calendario. Las declaraciones de impuestos deben presentarse de abril a mayo del año siguiente. Los ingresos de inversiones deben incluirse en la declaración de impuestos (Formulario 2042). Si tienes cuentas en el extranjero o pólizas de seguro, también deben declararse (Formulario 3916).
Impuestos sobre herencias y donaciones
En Francia existe un impuesto sobre herencias, pero los cónyuges y ciertos socios están exentos. Los herederos directos, como los hijos, pueden recibir una exención de hasta 100.000 €.
Cómo evitar pagar de más en impuestos sobre inversiones en Francia
Para evitar costos innecesarios y aprovechar los beneficios fiscales, es importante elegir cuidadosamente el tipo de cuenta y el producto de inversión. El PEA, Assurance-Vie y PER pueden reducir significativamente los impuestos sobre las inversiones a largo plazo. La elección entre ellos depende de tus objetivos financieros, horizonte de inversión y situación fiscal.
Plan de Ahorro en Acciones (PEA)
- Objetivo: Invertir en acciones de empresas europeas.
- Ventajas fiscales: Después de 5 años de tenencia, los ingresos están exentos del impuesto sobre la renta; solo se aplican las contribuciones sociales del 17,2%.
- Restricciones: La contribución máxima es de 150.000 €. Las inversiones están limitadas a acciones y fondos compuestos al menos en un 75% por acciones europeas.
Seguro de Vida (Assurance-Vie)
- Objetivo: Una herramienta flexible para la acumulación de capital y la transmisión de patrimonio.
- Ventajas fiscales: Después de 8 años de tenencia, hay beneficios fiscales al retirar fondos; exención fiscal anual de hasta 4.600 € para una persona sola y 9.200 € para una pareja.
- Flexibilidad: No hay límites de contribución. Posibilidad de invertir en una amplia gama de activos, incluidos fondos, bonos y bienes raíces.
Plan de Ahorro para la Jubilación (PER)
- Objetivo: Ahorro para la jubilación con deducciones fiscales.
- Ventajas fiscales: Las contribuciones se deducen del ingreso imponible, reduciendo la carga fiscal actual. Al jubilarse, los fondos se pueden retirar como renta o suma única, con impuestos según el método de retiro.
- Restricciones: Los fondos generalmente están bloqueados hasta la jubilación, excepto en ciertas situaciones (por ejemplo, la compra de la primera vivienda).
Recomendaciones
- Objetivos a corto plazo: Assurance-Vie ofrece flexibilidad y ventajas fiscales para la tenencia a largo plazo.
- Inversiones en acciones a largo plazo: PEA proporciona ventajas fiscales para inversiones en acciones europeas mantenidas durante más de 5 años.
- Ahorro para la jubilación: PER ayuda a reducir los impuestos actuales y ahorrar para la jubilación, pero los fondos están bloqueados hasta la jubilación.
Una estrategia óptima puede implicar la combinación de estos productos para alcanzar diferentes objetivos financieros. Se recomienda consultar a un asesor financiero para elegir la mejor opción para tu situación.
