Comparación financiera entre SARL y SAS: ¿cuál es mejor para una startup?

En este artículo, hemos explorado cómo elegir la estructura legal adecuada al iniciar un negocio. Ahora, calculemos los indicadores financieros para las empresas SARL y SAS para evaluar su eficiencia bajo diferentes métodos de distribución de beneficios. Supongamos que su plan financiero proyecta ingresos anuales de 100.000 €, con costos equivalentes al 60 % de los ingresos durante los primeros años de su startup.

Datos iniciales:

• Ingresos: 100.000 €
• Costos: 100.000 × 60 % = 60.000 €
• Beneficio antes de impuestos: 100.000 - 60.000 = 40.000 €

Realizaremos cálculos para dos escenarios: distribución de beneficios a través de dividendos y pago total del beneficio al director como salario.

Cálculo 1: Distribución de beneficios a través de dividendos

Para SARL:

1. Impuesto de sociedades (Impôt sur les Sociétés):

   Los primeros 40.000 € de beneficios están gravados al 15 %:

   • 40.000 € × 15 % = 6.000 €

   Beneficio después del impuesto de sociedades:

   • 40.000 € − 6.000 € = 34.000 €
2. Impuestos sobre dividendos:

   Supongamos que el capital de la empresa es de 10.000 €

   • Base no sujeta a impuestos para dividendos: 10 % × 10.000 € = 1.000 €
   • Monto restante: 34.000 € − 1.000 € = 33.000 €

   Impuestos:

   • Flat Tax (30 %) sobre 1.000 €: 1.000 € × 30 % = 300 €
   • Flat Tax (30 %) sobre 33.000 €: 33.000 € × 30 % = 9.900 €
   • Contribuciones sociales (45 %) sobre 33.000 €: 33.000 € × 45 % = 14.850 €

   Impuesto total sobre dividendos:

   • 300 € + 9.900 € + 14.850 € = 25.050 €

Impuestos totales (SARL):

• Impuesto de sociedades: 6.000 €
• Impuesto sobre dividendos: 25.050 €
• Total de impuestos: 6.000 € + 25.050 € = 31.050 €

Beneficio neto:

100.000 € − 60.000 € − 31.050 € = 8.950 €

Para SAS:

1. Impuesto de sociedades (Impôt sur les Sociétés):

   Sobre un beneficio de 40.000 €:

   • 40.000 € × 15 % = 6.000 €

   Beneficio después del impuesto de sociedades:

   • 40.000 € − 6.000 € = 34.000 €
2. Impuestos sobre dividendos (Flat Tax):

   En una SAS, los dividendos solo están sujetos a la Flat Tax (30 %):

   • 34.000 € × 30 % = 10.200 €

Impuestos totales (SAS):

• Impuesto de sociedades: 6.000 €
• Impuesto sobre dividendos: 10.200 €
• Total de impuestos: 6.000 € + 10.200 € = 16.200 €

Beneficio neto:

100.000 € − 60.000 € − 16.200 € = 23.800 €

Comparación de beneficios netos:

SARL: Beneficio neto 8.950 €

SAS: Beneficio neto 23.800 €

Cálculo 2: Pago total del beneficio al director como salario

• Contribuciones sociales:
  • Para SARL (gerente mayoritario): ~45–50 % del salario bruto
  • Para SAS: ~65–70 % del salario bruto
• Impuesto sobre la renta:

  Calculado sobre la base de las tasas progresivas estándar del impuesto sobre la renta en Francia

Para SARL:

1. Contribuciones sociales:
   • Sobre un salario de 40.000 €
   • 40.000 € × 50 % = 20.000 € (contribuciones sociales para empleador y empleado)
   • Después de las contribuciones sociales: 40.000 € − 20.000 € = 20.000 €
2. Impuesto sobre la renta:
   • Para 20.000 €
   • Base imponible: 20.000 € − 10.777 € (límite exento de impuestos) = 9.223 €
   • Impuesto: 9.223 € × 11 % = 1.014,53 €
   • Después del impuesto sobre la renta: 20.000 € − 1.014,53 € = 18.985,47 €

Para SAS:

1. Contribuciones sociales:
   • Sobre un salario de 40.000 €
   • 40.000 € × 70 % = 28.000 € (contribuciones sociales para empleador y empleado)
   • Después de las contribuciones sociales: 40.000 € − 28.000 € = 12.000 €
2. Impuesto sobre la renta:
   • Para 12.000 €
   • Base imponible: 12.000 € − 10.777 € (límite exento de impuestos) = 1.223 €
   • Impuesto: 1.223 € × 11 % = 134,53 €
   • Después del impuesto sobre la renta: 12.000 € − 134,53 € = 11.865,47 €

Comparación de beneficios netos:

SARL: Beneficio neto 18.985,47 €

SAS: Beneficio neto 11.865,47 €

Conclusión:

• Para la distribución de beneficios a través de dividendos, la SAS es más ventajosa gracias a un menor impuesto sobre los dividendos
• Para el pago total del beneficio como salario, la SARL es más ventajosa gracias a menores contribuciones sociales

Los cálculos anteriores proporcionan un ejemplo general para evaluar las estructuras financieras de SARL y SAS. Si desea calcular indicadores financieros personalizados para su situación específica, no dude en consultar con Alex Finley. Alex puede ayudarle a crear un plan financiero personalizado teniendo en cuenta sus objetivos comerciales y circunstancias únicas.