En este artículo, hemos explorado cómo elegir la estructura legal adecuada al iniciar un negocio. Ahora, calculemos los indicadores financieros para las empresas SARL y SAS para evaluar su eficiencia bajo diferentes métodos de distribución de beneficios. Supongamos que su plan financiero proyecta ingresos anuales de 100.000 €, con costos equivalentes al 60 % de los ingresos durante los primeros años de su startup.
Datos iniciales:
- Ingresos: 100.000 €
- Costos: 100.000 × 60 % = 60.000 €
- Beneficio antes de impuestos: 100.000 - 60.000 = 40.000 €
Realizaremos cálculos para dos escenarios: distribución de beneficios a través de dividendos y pago total del beneficio al director como salario.
Cálculo 1: Distribución de beneficios a través de dividendos
Para SARL:
- Impuesto de sociedades (Impôt sur les Sociétés):
Los primeros 40.000 € de beneficios están gravados al 15 %:
- 40.000 € × 15 % = 6.000 €
Beneficio después del impuesto de sociedades:
- 40.000 € − 6.000 € = 34.000 €
- Impuestos sobre dividendos:
Supongamos que el capital de la empresa es de 10.000 €
- Base no sujeta a impuestos para dividendos: 10 % × 10.000 € = 1.000 €
- Monto restante: 34.000 € − 1.000 € = 33.000 €
Impuestos:
- Flat Tax (30 %) sobre 1.000 €: 1.000 € × 30 % = 300 €
- Flat Tax (30 %) sobre 33.000 €: 33.000 € × 30 % = 9.900 €
- Contribuciones sociales (45 %) sobre 33.000 €: 33.000 € × 45 % = 14.850 €
Impuesto total sobre dividendos:
- 300 € + 9.900 € + 14.850 € = 25.050 €
Impuestos totales (SARL):
- Impuesto de sociedades: 6.000 €
- Impuesto sobre dividendos: 25.050 €
- Total de impuestos: 6.000 € + 25.050 € = 31.050 €
Beneficio neto:
100.000 € − 60.000 € − 31.050 € = 8.950 €
Para SAS:
- Impuesto de sociedades (Impôt sur les Sociétés):
Sobre un beneficio de 40.000 €:
- 40.000 € × 15 % = 6.000 €
Beneficio después del impuesto de sociedades:
- 40.000 € − 6.000 € = 34.000 €
- Impuestos sobre dividendos (Flat Tax):
En una SAS, los dividendos solo están sujetos a la Flat Tax (30 %):
- 34.000 € × 30 % = 10.200 €
Impuestos totales (SAS):
- Impuesto de sociedades: 6.000 €
- Impuesto sobre dividendos: 10.200 €
- Total de impuestos: 6.000 € + 10.200 € = 16.200 €
Beneficio neto:
100.000 € − 60.000 € − 16.200 € = 23.800 €
Comparación de beneficios netos:
SARL: Beneficio neto 8.950 €
SAS: Beneficio neto 23.800 €
Cálculo 2: Pago total del beneficio al director como salario
- Contribuciones sociales:
- Para SARL (gerente mayoritario): ~45–50 % del salario bruto
- Para SAS: ~65–70 % del salario bruto
- Impuesto sobre la renta:
Calculado sobre la base de las tasas progresivas estándar del impuesto sobre la renta en Francia
Para SARL:
- Contribuciones sociales:
- Sobre un salario de 40.000 €
- 40.000 € × 50 % = 20.000 € (contribuciones sociales para empleador y empleado)
- Después de las contribuciones sociales: 40.000 € − 20.000 € = 20.000 €
- Impuesto sobre la renta:
- Para 20.000 €
- Base imponible: 20.000 € − 10.777 € (límite exento de impuestos) = 9.223 €
- Impuesto: 9.223 € × 11 % = 1.014,53 €
- Después del impuesto sobre la renta: 20.000 € − 1.014,53 € = 18.985,47 €
Para SAS:
- Contribuciones sociales:
- Sobre un salario de 40.000 €
- 40.000 € × 70 % = 28.000 € (contribuciones sociales para empleador y empleado)
- Después de las contribuciones sociales: 40.000 € − 28.000 € = 12.000 €
- Impuesto sobre la renta:
- Para 12.000 €
- Base imponible: 12.000 € − 10.777 € (límite exento de impuestos) = 1.223 €
- Impuesto: 1.223 € × 11 % = 134,53 €
- Después del impuesto sobre la renta: 12.000 € − 134,53 € = 11.865,47 €
Comparación de beneficios netos:
SARL: Beneficio neto 18.985,47 €
SAS: Beneficio neto 11.865,47 €
Conclusión:
- Para la distribución de beneficios a través de dividendos, la SAS es más ventajosa gracias a un menor impuesto sobre los dividendos
- Para el pago total del beneficio como salario, la SARL es más ventajosa gracias a menores contribuciones sociales
Los cálculos anteriores proporcionan un ejemplo general para evaluar las estructuras financieras de SARL y SAS. Si desea calcular indicadores financieros personalizados para su situación específica, no dude en consultar con Alex Finley. Alex puede ayudarle a crear un plan financiero personalizado teniendo en cuenta sus objetivos comerciales y circunstancias únicas.
