Qui parmi nous n'a jamais voulu éviter les impôts ? Dans certains pays européens, "comment payer moins d'impôts" est devenu un sport national. Blagues à part, les impôts sont importants : quelqu'un doit payer pour les écoles, les hôpitaux et les routes. La bonne nouvelle est que vous n'avez rien à faire d'immoral ou d'illégal pour optimiser vos impôts.
En tant qu'investisseurs, nous avons de nombreuses options : quels fonds indiciels acheter, quand les acheter ou les vendre, quel compte de courtage choisir, et ainsi de suite. Différentes décisions entraînent des conséquences fiscales différentes. Réduire ou différer les impôts est parfaitement acceptable. De plus, de nombreux pays ont développé des règles fiscales spécifiquement pour encourager un investissement responsable à long terme.
Optimisation fiscale : Par où commencer
Pour optimiser légalement vos impôts, vous devez minimiser l'impact des déclencheurs fiscaux les plus courants. En particulier, il est important de réduire les impôts sur les gains en capital et les impôts sur les dividendes. Examinons-les un par un.
Impôts sur les gains en capital
Si vous ne vivez pas dans un pays avec des taxes sur les gains en capital présumés (comme le Danemark), l'impôt n'est prélevé que lorsque vous vendez des investissements avec un bénéfice. Par conséquent, l'une des meilleures façons de minimiser l'impôt est de ne pas vendre vos investissements trop souvent. Cela peut sembler évident, mais en pratique, c'est l'une des stratégies les plus importantes pour un investisseur à long terme. Moins vous vendez d'actifs, moins vous aurez à payer d'impôts sur les gains en capital et de frais de courtage.
Exemple : Imaginez que vous ayez investi 10 000 euros dans les actions d'une entreprise IT, et qu'après quelques années, leur valeur ait augmenté à 15 000 euros. Si vous décidez de vendre ces actions et que le taux d'imposition sur les gains en capital est de 20 %, vous paierez 1 000 euros d'impôts, vous laissant avec 14 000 euros. Vous décidez alors d'investir ces 14 000 euros dans d'autres actions, mais malheureusement, elles perdent la moitié de leur valeur en trois ans. À la fin, il vous reste 7 000 euros—votre capital a diminué de 3 000 euros en cinq ans, et les impôts que vous avez payés ne sont pas remboursables. Acheter et vendre fréquemment des actions peut entraîner des pertes potentielles en raison des impôts, ce qui souligne l'importance d'une stratégie de détention à long terme pour minimiser la charge fiscale.
Une autre stratégie lors du rééquilibrage de votre portefeuille pourrait consister à éviter de réaliser des gains sur les actions réussies et à vendre plutôt celles qui ont diminué en valeur. Cela vous permet de utiliser les pertes pour compenser les gains et réduire votre charge fiscale. Il convient de noter que la vente d'actifs en perte est une mesure tactique, contrairement à la détention à long terme d'actions rentables. Différentes stratégies sont utilisées en fonction des objectifs d'optimisation.
Impôts sur les dividendes
Pour optimiser les impôts sur les dividendes, vous pouvez utiliser des fonds de capitalisation, où les dividendes ne sont pas distribués mais réinvestis dans le fonds. De plus, si vous avez l'opportunité d'investir dans des fonds enregistrés dans des juridictions avec des conditions fiscales plus favorables, telles que l'Irlande ou le Luxembourg, cela peut aider à minimiser les paiements d'impôts sur les dividendes. Cela est particulièrement utile si vos investissements sont soumis aux soi-disant retenues à la source.
Opportunités d'économies fiscales
Dans certains pays, il existe des avantages fiscaux particuliers pour les fonds de retraite ou les comptes d'investissement fiscalement avantageux, tels que les comptes d'épargne individuels (ISA) au Royaume-Uni ou les avantages fiscaux pour les comptes de retraite individuels dans certains pays de l'UE. C'est une excellente opportunité pour les investisseurs de réduire leur charge fiscale, et il vaut la peine d'étudier attentivement quelles options sont disponibles dans votre pays. Parfois, vous pouvez également profiter des avantages liés à la durée de détention : par exemple, dans certains pays, comme l'Allemagne, si vous conservez des investissements pendant plus de dix ans, les gains en capital peuvent ne pas être imposés du tout.
Recommandations générales
- Ne vendez pas vos investissements trop souvent.
- Utilisez la tactique de la réalisation des pertes pour réduire la charge fiscale lorsque le rééquilibrage est nécessaire ou lorsque des fonds sont requis.
- Construisez un portefeuille simple pour minimiser le besoin de rééquilibrages fréquents.
- Utilisez des fonds de capitalisation si possible.
- Étudiez les conventions fiscales et les opportunités pour obtenir des avantages fiscaux.
- Ajustez toujours votre stratégie en fonction des lois fiscales locales.
Veuillez noter que seuls les principes de base et les idées principales sont considérés ici, qui peuvent ou non être applicables dans votre pays et à votre situation spécifique. En général, les impôts peuvent sembler être un sujet complexe, mais une approche appropriée à l'optimisation peut augmenter considérablement vos rendements d'investissement. Si vous avez des difficultés à comprendre toutes les nuances par vous-même, n'hésitez pas à demander un conseil professionnel ! Dans la plupart des cas, un portefeuille fiscalement optimisé couvrira largement tous les coûts de consultation.
